Effect of Financing to Deposit Ratio, Net Operating Margin, and Current Ratio on Financial Performance of Sharia Commercial Bank in Indonesia and Malaysia Listed on The Stock Exchange in 2018–2023

Ridwansyah; Salsabilla Mutia Fortuna; Jhody W Wiraputra

doi:10.54045/mutanaqishah.v4i2.1893

Authors

Ridwansyah Faculty of Islamic Economics and Business, UIN Raden Intan Lampung, Indonesia
Salsabilla Mutia Fortuna Faculty of Islamic Economics and Business, UIN Raden Intan Lampung, Indonesia
Jhody W Wiraputra Faculty of Islamic Economics and Business, UIN Raden Intan Lampung, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v4i2.1893

Keywords:

Financial performance; Financing to Deposit Rasio; Net Operating Margin; Current Ratio

Abstract

This study aims to examine whether there is an effect of Financing to Deposit Ratio, Net Operating Margin and Curret Ratio on Financial Performance. The population in this study is Sharia commercial banks in Indonesia and Malaysia. The number of samples in this study as many as 30 samples. Sampling technique using purposive sampling method. The research method used is quantitative with data sources in the form of secondary data. Data analysis method using multiple linear regression analysis with Eviews 10. The results of this study provide empirical evidence that partially variable Financing to Deposit Ratio and Net Operating Margin affect Financial Performance. However, the variable Curret Ratio has no effect on Financial Performance. The results of this study give the implication that to improve a financial performance in Islamic commercial banks is Financing to Deposit Ratio and Net Operating Margin.

References

Afrianty, N., Isnaini, D., & Oktarina, A. (2019). Lembaga Keuangan Syariah. Zigie Utama.

Ailiyah, N. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Financing To Deposit Ratio (Fdr), Non Performing Financing Npf), Net Operating Margin (Nom) Terhadap Profitabilitas Dengan Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional (Bopo. Jurnal Lan Tabur, 2(1).

al-Syariah, J. M. (2022). Pengaruh Return On Assets, Bank Size Dan Inflasi Terhadap. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(2), 605–619.

Anam, M. K. (2019). Pengaruh pembiayaan bagi hasil dan financing to deposit ratio (FDR) terhadap profitabilitas (ROA) Bank Syariah Mandiri. Zhafir: Journal of Islamic Economics, Finance, and Banking, 1(2), 99–118.

Anggraeni, I. A., & Kusumawati, E. (2022). The Effect of Debt to Equity Ratio, Total Assets Turnover, Current Ratio, Working Capital Turnover, and Sales Growth on Company Financial Performance. Prosiding University Research Colloquium, 550–564.

Arista Putri, S., Dewindaru, D., & Nugraha, E. (2023). Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Indonesia (BSI) Sebelum dan Setelah Merger (Analysis of the Financial Performance of Bank Syariah Indonesia (BSI) Before and After the Merger). Jurnal Bukhori: Kajian Ekonomi Dan Keuangan Islam, 2(2), 85–94.

Aulia, R., & Anwar, S. (2021). Pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional, Net Operating Margin, Dana Pihak Ketiga dan Capital Adequacy Ratio terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Bukhori: Kajian Ekonomi Dan Keuangan Islam, 1(1), 21–38.

Biasmara, H. A., & Srijayanti, P. M. R. (2021). Mengukur Kinerja Pra Merger Tiga Bank Umum Syariah dan Pengaruhnya Terhadap Return on Asset. Moneter-Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 8(1), 70–78.

Budianto, E. W. H., & Dewi, N. D. T. (2023a). Pemetaan Penelitian Rasio Net Operating Margin (NOM) pada Perbankan Syariah: Studi Bibliometrik VOSviewer dan Literature Review. Ecobankers: Journal of Economy and Banking, 4(2), 84–94.

Budianto, E. W. H., & Dewi, N. D. T. (2023b). Pemetaan penelitian rasio total asset turnover (TATO) pada perbankan syariah dan konvensional: Studi bibliometrik vosviewer dan literature review. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen, 20(2), 113–128.

Cahya, B. T., Zakiyah, R., Rukmini, R., & Kusuma, A. M. (2020). Analisis Tingkat Bagi Hasil Mudharabah: di Tinjau dari Rasio Return on Assets (ROA), Financial to Deposit Ratio (FDR) dan Biaya Operasional dari Pendapatan Operasional (BOPO)(Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014-2018). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(2), 321–329.

Daryanto, W., Samidi, S., & Siregar, D. (2018). The impact of financial liquidity and leverage on financial performance: Evidence from property and real estate enterprises in Indonesia. Management Science Letters, 8(12), 1345–1352.

Ekadjaja, A., & Ekadjaja, M. (2020). Tata Kelola Perusahaan, Risiko Keuangan, dan Kinerja Perbankan di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 25(3), 391–412.

Fabiolla, R. A., & Kornitasari, Y. (2024). Analisis Pengaruh Net Operating Margin, Non-Performing Financing, Capital Adequacy Ratio Dan Kualitas Aktiva Produktif Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah. Islamic Economics and Finance in Focus, 3(3).

Fauziyah, N., & Wardana, G. K. (2022). Pengaruh return on assets, bank size dan inflasi terhadap efisiensi bank syariah di Indonesia dan Malaysia. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(2).

Fudsyi, M. I., & Agil, K. (2020). Analisis current ratio dan cash ratio terhadap kinerja keuangan pada PT Wijaya Karya (Persero) Tbk periode tahun 2008-2017. JRAK (Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis), 6(1), 75–79.

Hellen, H., Fadrul, F., & Asyik, N. F. (2019). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Non Performing Financing (Npf), Net Operating Margin (Nom), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (Bopo), Dan Financing Deposit To Ratio (Fdr) Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia Tahu. Kurs: Jurnal Akuntansi, Kewirausahaan Dan Bisnis, 4(2), 181–191.

Hilman, I. (2020). Komparasi Performa Keuangan Bank Syariah Indonesia dan Bank Syariah Malaysia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis Sriwijaya, 18(1), 1–14.

Kismawadi, E. R., & Hisan, K. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Net Operating Margin pada BRI Syariah Periode Maret 2011-Maret 2019. JIM: Jurnal Ilmiah Mahasiswa, 1–19.

Kurniawati, C. R. (2022). Pengaruh current ratio, total asset turnover, dan debt to equity ratio terhadap return on asset. Jurnal Cendekia Keuangan, 1(2), 101–112.

Lase, L. P. D., Telaumbanua, A., & Harefa, A. R. (2022). Analisis kinerja keuangan dengan pendekatan rasio profitabilitas. Jurnal Akuntansi, Manajemen Dan Ekonomi, 1(2), 254–260.

Lemiyana, L. L., & Litriani, E. E. (2016). Pengaruh NPF, FDR, BOPO Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Umum Syariah. I-ECONOMICS: A Research Journal on Islamic Economics, 2(1), 31–49.

Lestari, P. (2020). Analisis komparatif kinerja keuangan perbankan syariah di Indonesia dan Malaysia dengan pendekatan metode CAMEL periode 2014-2018. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 5(2).

Lubis, N., Hardi, H., & Maryanti, S. (2024). Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Indonesia Terhadap Harga Saham Pasca Merger. Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 21(1), 49–55.

Made, W., Purwanto, P., Widati, S., & Widyaningrum, E. N. H. (2024). Implications of Capital Adequancy Ratio (CAR), Loan To Deposit Ratio (LDR), and Financial Performance. Journal of Business, Finance, and Economics (JBFE), 5(2), 445–457.

Meckling, W. H., & Jensen, M. C. (1976). Theory of the Firm. Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure.

Mokoagow, S. W., & Fuady, M. (2015). Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. EBBANK, 6(1), 33–62.

Muarif, H., Ibrahim, A., & Amri, A. (2021). Likuiditas, Kecukupan Modal, Pembiayaan Bermasalah dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2016-2018. JIHBIZ: Global Journal of Islamic Banking and Finance, 3(1), 36–55.

Munandar, A. (2020). Pengaruh Kualitas Aktiva Produktif Dan Net Performing Financing (Npf) Terhadap Net Operating Margin (Nom) Bank Umum Syariah Dan Unit Usaha Syariah Periode Juni 2014–Maret 2020. Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Ekonomi Syariah, 6(1), 1–12.

Mutmainnah, S., & Wirman, W. (2022). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Bopo, Financing To Deposit Ratio (Fdr), Dan Non Performing Financing (Npf) Terhadap Return On Asset (Roa) Bank Syariah (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di Ojk Periode 2016-2020). Jurnal Aktual Akuntansi Keuangan Bisnis Terapan (AKUNBISNIS), 5(1), 81–93.

Natalina, S. A., & Zunaidi, A. (2021). Manajemen Strategik Dalam Perbankan Syariah. Wadiah, 5(1), 86–117.

Ningsih, S. R., & Utiyati, S. (2020). Pengaruh current ratio, debt to asset ratio, dan net profit margin terhadap pertumbuhan laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen (JIRM), 9(6).

Noeridha, N. A. (2023). Pengaruh Current Ratio dan Debt to Equity Ratio Terhadap Return On Asset Pada PT. Bank Syariah Indonesia, Tbk Periode 2021-2022. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 4(1), 203–214.

Noordiatmoko, D., & Tribuana, I. E. (2020). Analisis Rasio Profitabilitas Sebagai Alat Ukur Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada Pt Mayora Indah Tbk, Periode 2014-2018. Jurnal Parameter, 5(4), 38–51.

Pravasanti, Y. A. (2018). Pengaruh NPF dan FDR terhadap CAR dan Dampaknya terhadap ROA pada Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 4(03), 148–159.

Putri, S. A., Dewindaru, D., & Nugraha, E. (2023). Analisis Kinerja Keuangan Bank Syariah Indonesia (BSI) Sebelum dan Setelah Merger. Bukhori: Kajian Ekonomi Dan Keuangan Islam, 2(2), 85–94.

Putri, S. S., & Sungkono, S. (2023). Analisis Kinerja Keuangan Pada Usaha Kecil Mikro Menengah (Umkm) Di Kabupaten Karawang. Jurnal Economina, 2(7), 1557–1563. https://doi.org/10.55681/economina.v2i7.627

Rahmadi, N. (2017). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE) Pada Perusahaan Bank Umum Syariah di Indonesia. HUMAN FALAH: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam, 1(1).

Rahmawati, U. A., Balafif, M., & Wahyuni, S. T. (2021). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO, dan NOM Terhadap Kinerja Keuangan (ROA) Pada Bank Umum Syariah Periode 2015-2019. Bharanomics, 2(1), 93–106.

Sanjaya, S., & Sipahutar, R. P. (2019). Pengaruh Current Ratio, Debt to Asset Ratio dan Total Asset Turnover terhadap Return on Asset pada Perusahaan Otomotif dan Komponennya yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis, 19(2), 136–150.

Saputra, A. J., & Angriani, R. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin (NIM), Loan To Deposit Ratio (LDR) Dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Kota Batam. Akuntansi Dan Manajemen, 18(1), 93–115.

Sirajuddin, M. (2018). Sistem Perbankan Syariah di Indonesia dan Malaysia (Analisis Perbandingan). IAIN Parepare.

Somantri, Y. F., & Sukmana, W. (2019). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Financing to Deposit Ratio (FDR) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Berkala Akuntansi Dan Keuangan Indonesia, 4(2), 61–71.

Utami, M. S. M., & Muslikhati, M. (2019). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) terhadap Likuiditas Bank Umum Syariah (BUS) Periode 2015-2017. Falah: Jurnal Ekonomi Syariah, 4(1), 33–43.

Utami, P., & Welas, W. (2019). Pengaruh Current Ratio, Return On Asset, total Asset Turnover dan Debt To Equity Ratio terhadap nilai Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Properti dan Real Estate yang terdaftar di Bursa efek Indonesia periode 2015-2017). Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 8(1), 57–76.

Wardana, G. K., & Abdani, F. (2023). Bukti Efisiensi Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia: ROA, Bank Size dan NPF. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 17(1), 30–41.

Wibisana, D. E., & Nila Saadati. (2022). Analisis Islamic corporate governance dan pengungkapan islamic social reporting terhadap kinerja keuangan bank umum syariah dengan pendekatan moderated regression analysis . Journal of Accounting and Digital Finance, 2(1 SE-Articles), 31–43. https://doi.org/10.53088/jadfi.v2i1.161

Yunus, M. H., Semmaila, B., & Dewi, R. (2022). Pengaruh Risiko Bisnis, Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan dan Keberlangsungan Usaha pada Sektor Usaha Mikro, Kecil dan Menengah di Kota Palopo. Journal of Management Science (JMS), 3(2), 168–199.