The Influence of Financing, Service-Based Income, and Internal Factors on Net Operating Margin in Islamic Commercial Banks

Raden Marsha Ananda Putri; Tenny Badina; Ahmad Fatoni

doi:10.54045/mutanaqishah.v4i1.1559

Authors

Raden Marsha Ananda Putri Faculty of Economics and Business, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa, Indonesia
Tenny Badina Faculty of Economics and Business, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa, Indonesia
Ahmad Fatoni Faculty of Economics and Business, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v4i1.1559

Keywords:

FDR; Fee Based Income; Bank Efficiency; Credit Risk; Bank Profitability

Abstract

This study examines the impact of the Financing to Deposit Ratio (FDR), Fee-Based Income (FBI), Operating Expenses to Operating Income (BOPO), and Non-Performing Financing (NPF) on the Net Operating Margin (NOM) of Islamic Commercial Banks (BUS) in Indonesia from 2017-2023. Amid concerns about the sustainability of Islamic banks due to excessive reliance on FBI rather than financing (FDR). Panel data from secondary data Islamic Commercial Banks (BUS) financial statements and the Financial Services Authority (OJK) with Eviews 12. The results show that an increase in FDR positively affects profitability (NOM), while excessive reliance on FBI significantly negatively impacts profitability (NOM). BOPO also has a significant negative impact on profitability (NOM), whereas Non-Performing Financing (NPF) does not significantly affect profitability (NOM). These findings suggest that Islamic Commercial Banks should optimize FDR and BOPO, carefully manage dependence on FBI, and diversify income and risk strategies to enhance profitability.

References

Anindiansyah, G., Sudiyanto, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR Terhadap ROA Dengan NIM Sebagai Variabel Intervening (Studi Bank yang Go Publik di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018. Jurnal Proceeding SENDIU 2020, 560–567.

Ariyanti, I., P, P. D., & Pranaditya, A. (2017). Pengaruh CAR, NPF, NIM, BOPO, Dan DPK Terhadap Profitabilitas Dengan FDR Sebagai Variabel Interventing (Studi Kasus Perbankan Umum Syariah Tahun 2011-2014). Ekonomi – Akuntansi, 1–16.

Ariyanto, T. (2011). Faktor Penentu Net Interest Margin Perbankan Indonesia. Finance and Banking Journal, 13(1), 34–46.

Asriaty, A. (2016). Kontroversi Kesaksian Perempuan Dalam Qs Al-Baqarah (2): 282 Antara Makna Normatif Dan Substantif Dengan Pendekatan Hukum Islam. YUDISIA : Jurnal Pemikiran Hukum Dan Hukum Islam, Vol 7, No 1 (2016): Yudisia, 175–198. https://journal.iainkudus.ac.id/index.php/Yudisia/article/view/2136/1768

Azad, A. S. M. S., Azmat, S., & Hayat, A. (2019). What determines the profitability of Islamic banks: Lending or fee? International Review of Economics and Finance, 86(August 2018), 882–896.

Budianto, E. W. H., & Dewi, N. D. T. (2023). Pemetaan Penelitian Rasio Net Operating Margin (NOM) pada Perbankan Syariah: Studi Bibliometrik VOSviewer dan Literature Review. Ecobankers: Journal of Economy and Banking, 4(2), 84–94.

Dangnga, M. T., & Haeruddin, M. I. M. (2019). Kinerja Keuangan Perbankan: Upaya Untuk Menciptakan Sistem Perbankan yang Sehat (A. Akbar (ed.)). Pustaka Taman Ilmu.

Fadholi, A. (2019). Pengaruh Pendapatan Berbasis Biaya Pada Return of Asset (ROA) pada Bank-bank di Indonesia. Jurnal Perspektif, 17(1), 84–89.

Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 (9th ed.). Badan penerbit universitas Diponegoro.

Hakiim, N., & Rafsanjani, H. (2016). Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio ( CAR ) , Financing To Deposit Ratio ( FDR ) , dan Biaya Operasional Per Pendapatan Operasional ( BOPO ) dalam Peningkatan Profitabilitas Industri Bank Syariah di Indonesia. 66.

Hidayat, T., Hamidah, & Mardiyati, U. (2012). Analisis Pengaruh Karakteristik Bank Dan Inflasi Terhadap Net Interest Margin. Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia (JRMSI), 3(1), 1–15.

Junita, S. (2015). Pengaruh KAP, BOPO, dan FDR terhadap NET Operating Margin (NOM) Perbankan Syariah di Indonesia periode 2010-2014. Skripsi.

Kiswanto, & Purwanti, A. (2016). Pengaruh tingkat kesehatan bank menurut risk based bank rating terhadap kinerja keuangan dengan good corporate governance sebagai variabel pemoderasi pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di indonesia. 5(1), 15–36.

Lin, J., Chung, H., Hsieh, M., & Wu, S. (2012). The determinants of interest margins and their effect on bank diversification : Evidence from Asian banks. Journal of Financial Stability, 8(2), 96–106.

Madura, J. (2015). Financial Markets And Institutions 11th Edition. Cengage Learning.

Massie, G. M. (2012). PENGARUH FEE BASED INCOME DAN INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA INDUSTRI PERBANKAN DI BURSA. 13–22.

Maudos, J., & Solís, L. (2009). The determinants of net interest income in the Mexican banking system: An integrated model. Journal of Banking and Finance, 33(10), 1920–1931.

Media, C. A., Sumani, & Nurhayati. (2016). Determinan Net Interest Margin pada Bank Umum di Indonesia ( Determinants of Net Interest Margin on Commercial Banks in Indonesia ). Jurnal Bisnis Manajemen & Ekonomi, 1–7.

Molan, B. (2002). Glosarium Prentice Hall: Untuk Manajemen & Pemasaran. Prenhealindo.

Muflikhah, I., & Isnaeni, F. (2022). the Effect of Fee-Based Income, Third Party Funds, and Profit Sharing Rates on the Net Profit of Islamic Banks for the 2016-2020 Period. Marginal : Journal of Management, Accounting, General Finance and International Economic Issues, 1(4), 143–154.

Nihayati, A., Wahyudi, S., & Syaichu, M. (2014). Pengaruh Ukuran Bank, BOPO, Risiko Kredit, Kinerja Kredit, Dan Kekuatan Pasar Terhadap Net Interest Margin (Studi Perbandingan Pada Bank Persero Dan Bank Asing Periode Tahun 2008-2012). Jurnal Bisnis Strategi, 23(2), 14–44.

Nugraha, H., & Arshad, D. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi FDR Bank Umum Syariah (Studi Kasus PT Bank Muamalat Indonesia Tbk). Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 1(1), 37–53.

Nugrahaning, S., & Wahyudi, S. (2016). Analisis Pengaruh NPL Dan LDR Terhadap NIM Dengan ROA Sebagai Intervening , Pengaruh NPL Terhadap Nim Dengan CAR Dan ROA Sebagai Intervening , Serta BOPO Terhadap NIM Bank Go Public Di Indonesia. 5, 1–9.

Nuhyatia, I. (2013). Penerapan Dan Aplikasi Akad Wakalah Pada Produk Jasa Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Dan Hukum Islam, 3(2), 94–116.

Pravasanti, Y. A. (2017). Risiko Keuangan Dan Tingkat Kesehatan Keuangan Bank Dengan Size, Inflasi, Dan Gdp Sebagai Variabel Kontrol Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Indonesia, 3(2), 27–40.

Purba, P. L., & Triaryati, N. (2018). Pengaruh Car, Npl, Bopo, Dan Ldr Terhadap Net Interst Margin Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 7(1), 387.

Rahadian, L. (2019). Bank Mulai Genjot Pendapatan Nonbunga. Bisnis.Com.

Raharjo, P. G., Hakim, D. B., Manurung, A. H., & Maulana, T. N. A. (2014). The determinant of commercial banks’ interest margin in Indonesia: An analysis of fixed effect panel regression. International Journal of Economics and Financial Issues, 4(2), 295–308.

Riyadi, Selamet, & Rafii, R. M. (2018). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Capital Adequacy Ratio, BI Rate, Dan Financing To Deposit Ratio Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Perbanas, 3(2), 65–82.

Riyadi, Slamet. (2006). Banking Asset and Liability Management. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Rohmah, S., Mamun, S., & Matnin. (2022). Pengaruh Beban Bagi Hasil Dan Fee-Based Income Terhadap Laba Bank Jabar Banten Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, 7(02), 171–180.

Setiawan, C., & Wisna, N. M. M. M. (2021). The determinants of net interest margin: An empirical study of indonesia category-IV banks for the period of 2014-2017. Estudios de Economia Aplicada, 39(12).

Setiawan, R., Putri, N. R., & Rachmansyah, A. B. (2019). Determinant Net Interest Margin Pada Bank Perkreditan Rakyat Indonesia. Jurnal Riset Bisnis Dan Manajemen, 12(2), 1–9.

Supriatin, D., Suryana, & Utami, S. A. (2019). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Efisiensi Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Iqtishaduna, 10(2), 140.

Supriono, & Herianingrum, S. (2016). Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Penempatan Dana Pada SBIS Bank Syariah Di Indonesia. 531–546.

Susilawati, S., & Nurulrahmatiah, N. (2023). Pengaruh Net Interest Margin (NIM ) Dan Loan To Deposit Ratio (LDR) Terhadap Return On Asset (ROA) pada Bank BUMN Yang Terdaftar Di BEI Periode 2013-2021. Akuntoteknologi, 15(1), 160–176.

Tin, L. M., Ahmad, R., & Shahruddin, S. S. (2011). Determinants of Bank Profits and Net Interest Margins in East Asia and Latin America. SSRN Electronic Journal.

Trihardianto, Y. K., & Hartanti, N. D. (2022). Effect of Fee Based Income and Inflation Rate on Profitability (ROA) on State-Owned Banks Listed at Indonesia Stock Exchange (IDX) for The 2016 - 2020 Period. East Asian Journal of Multidisciplinary Research, 1(3), 425–438.

Walfajri, M. (2022). Pernah Dinilai Kuno, Digitalisasi Perbankan Syariah Mulai Bertaji. DetikNews.

Wanady, C., Wibowo, C., & Ervina, D. (2022). Determinan Net Interest Margin Bank Umum Di Indonesia: Studi Saat Tren Penurunan. Liaison Journal of Best, Vol. 1 No. 02 (2022): LIAISON JOURNAL OF BEST, 7–18.

Wangsawidjaja, A. (2012). Pembiayaan Bank Syariah. PT Gramedia.

Widyanto, D. A., Agung, R. E. W., & Alwiyah. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Net Interest Margin Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016. Maksimum, 10(1), 95.

Williams, B., & Rajaguru, G. (2013). The chicken or the egg? The trade-off between bank fee income and net interest margins. Australian Journal of Management, 38(1), 99–123.

Windari, & Hasibuan, A. N. (2021). Pengaruh Zakat Perbankan Dan Corporate Sosial Responsibility Terhadap Rasio Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.

Wulandari, D. S. H. P. (2016). Islamic Bank Vs Conventional Bank: Intermediation, Fee Based Service Activity and Efficiency. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 9(2), 296–311.

Yosen, L. P. T., & Tandeas, T. (2022). The Impact of Liquidity Risk and Credit Risk on Profitability with Net Interest Margin As An Intervening Variable. Jurnal Ekonomi, 11(02), 1385–1396.

Yuksel, S., & Zengin, S. (2017). Influencing Factors of Net Interest Margin in Turkish Banking Sector. 7(1), 178–191.

Zulkifli, Z., & Eliza, R. (2018). Determinan Net Interest Margin Perbankan Nasional: Aplikasi Model Regresi Data Panel Fixed Effect. 8(3), 640–656.