Effect of Financing Risk and Liquidity Risk on Financial Performance in Islamic Commercial Banks in Indonesia

Biliyana; Erike Anggraeni; Liya Ermawati

doi:10.54045/mutanaqishah.v6i1.2967

Authors

Biliyana State Islamic University of Raden Intan Lampung, Indonesia
Erike Anggraeni State Islamic University of Raden Intan Lampung, Indonesia
Liya Ermawati State Islamic University of Raden Intan Lampung, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v6i1.2967

Keywords:

Financing Risk; Liquidity Risk; Profitability; Islamic Bank

Abstract

Purpose– This study aims to analyze the effect of financing risk and liquidity risk on financial performance in Sharia commercial banks in Indonesia in 2020-2024.

Methodology— This study uses a quantitative approach. Saturated sampling is a sampling method used by researchers. Therefore, there are 60 sets of financial statement data for the Financing to Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), and Return on Assets (ROA) in 2020-2024, which are used in this study.

Findings – The results showed that financing risk consistently negatively and significantly impacted financial performance in both time periods, while liquidity risk was only negatively significant in the short term. However, these two risks have been shown to significantly influence financial performance in both the short and long term.

Implications – Consistent and effective management of financing risk is crucial to the company’s financial performance in the short and long term. Liquidity risk requires special attention, especially for short-term financial stability, and both risks significantly impact the company’s performance across all periods.

Originality—This study showed that financing risks persistently and significantly negatively affect financial performance across all time horizons, whereas liquidity risks affect performance only in the short term; collectively, these two risks remain the main determinants of financial performance.

References

Adil, A. (2023). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif: Teori dan Praktik (Issue January).

Almi, R. F., & Aziz, R. M. (2023). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Fungsi Intermediasi Serta Dampaknya Terhadap Kinerja Keuangan BUS Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(1), 1355–1368. https://doi.org/10.29040/jiei.v9i1.6843

Andriyani, M., & Tanjung, H. (2018). Analisis Manajemen Risiko Dalam Mengatasi Pembiayaan Bermasalah Pada Kredit Pemilikan Rumah (KPR)(Studi Kasus BRI Syariah Cabang Bogor). Al-Infaq: Jurnal Ekonomi Islam, 6(2), 217–261. https://doi.org/10.32507/ajei.v6i2.310

Arzali, M. R., & Amanah, L. (2024). Pengaruh Kinerja Keuangan dan Keputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 13(9). https://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/6066

Atifah, Y., & Diana, N. (2022). Pengaruh NPF dan FDR terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2020. Jurnal Masharif Al-Syariah: Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 7(2 SE-). https://doi.org/10.30651/jms.v7i2.12160

Dangnga, M. T., & Haeruddin, M. (2018). Kinerja keuangan perbankan: Upaya untuk menciptakan sistem perbankan yang sehat. CV. Nur Lina.

Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan, Ciawi-Bogor: PT. Ghalia Indonesia.

Erin, L., & Devi, Y. (2021). Perbandingan Return dan Risk pada Saham Berbasis Syariah dan Konvensional yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Al-Mashrof: Islamic Banking and Finance, 2(2), 105. https://doi.org/10.24042/al-mashrof.v2i2.10775

Ermawati, L. (2025). The Influence Of Internal And External Factors On Financial System Stability In Islamic Banking In Indonesia. I-Finance: A Research Journal on Islamic Finance, 11(1), 1–18. https://doi.org/10.19109/ifinance.v11i1.27398

Farida, A. N. (2024). Analisis Pengaruh Likuiditas, Ukuran Perusahaan, Struktur Modal, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan. Journal of Comprehensive Science (JCS), 3(3). https://doi.org/10.59188/jcs.v3i3.628

Fatimatuz Zahro, S. I., Ghafur, A., & Nasrifah, M. (2024). Pengaruh NPF, FDR, dan BOPO Terhadap Profitabilitas BTN Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa, 9(01 SE-Articles), 29–41. https://doi.org/10.37366/jespb.v9i01.1314

Fauziah, R., Mai, M. U., & Purbayati, R. (2022). Analisis Pengaruh NPF dan FDR terhadap Profitabilitas dengan CAR Sebagai Variabel Intervening: Studi Kasus Bank Umum Syariah Indonesia 2011-2020. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(3), 622–631.https://doi.org/10.35313/jaief.v2i3.3726

Foe, L., Tulung, J., & Rumokoy, L. (2024). Pengaruh Ketidakpastian Dunia, Ketidakpastian Kebijakan Ekonomi, Rasio Kecukupan Modal, Kredit Bermasalah Terhadap Profitabilitas Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi)., 11(3), 1881–1893. https://doi.org/10.35794/jmbi.v11i3.60416

Hambali, D. (2024). Suatu Riset Empiris Mengenai Hubungan Manajemen Resiko Kredit, Ukuran, Profitabilitas Serta Kepemilikan Bank-Bank Di BEI. Jurnal Ilmiah Raflesia Akuntansi, 10(2 SE-Articles), 1058–1066. https://doi.org/10.53494/jira.v10i2.718

Hasibuan, A. N. (2023). Audit Bank Syariah. Prenada Media.

Hendiviazi, A., & Mahyudin, M. (2024). Pengaruh Penyaluran Kredit dan Kredit Bermasalah Terhadap Profitabilitas Pada Bank Negara Indonesia. Innovative: Journal Of Social Science Research, 4(1), 10619–10632. https://doi.org/10.31004/innovative.v4i1.8739

Hendra, J., Bakri, P., Nuro, P., Erlina, R., & Siswanda, S. (2025). Analisis Laporan Keuangan dan Nilai Perusahaan terhadap Harga Saham di Indonesia. Indonesian Research Journal on Education, 5(3), 396 – 401. https://doi.org/10.31004/irje.v5i3.2530

Hery, H., & Si, M. (2016). Financial Ratio For Business. Jakarta: Grasindo, 5.

Kuncoro, R. G., & Anwar, S. (2021). Mampukah Non Performing Financing Memoderasi Car, Psr, Zpr Terhadap Profitability Bank Umum Syariah? Jurnal Revenue : Jurnal Ilmiah Akuntansi, 2(1 SE-), 107–115. https://doi.org/10.46306/rev.v2i1.53

Kurnia, T., & Wahyudi, S. (2022). Pengaruh Car, Fdr, Dan Bopo Dengan Npf Sebagai Variabel Moderating Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2014 Q1 – 2018 Q4). Jurnal Studi Manajemen Organisasi, 18(2), 49–59. https://doi.org/10.14710/jsmo.v18i2.39204

Lestari, H. S. (2021). Financial leverage and financial performance of conventional banks in Indonesia. Journal of Hunan University Natural Sciences, 48(2).

MELIANA, C. S. (2022). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Dan Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Mediasi. STIE Malangkucecwara. http://repository.stie-mce.ac.id/id/eprint/1619

Monnet, E., & Velde, F. R. (2021). Chapter 12 - Money, banking, and old-school historical economics. The views presented here do not necessarily reflect those of the Federal Reserve of Chicago or the Federal Reserve System. We thank Gadi Barlevy, Michael Bordo, Benjamin Chabot, Marc Flandr. 335–364. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/B978-0-12-815874-6.00020-4

Moorcy, N. H., Sukimin, S., & Juwari, J. (2020). Pengaruh fdr, bopo, npf, dan car terhadap roa pada pt. Bank syariah mandiri periode 2012-2019. Jurnal GeoEkonomi, 11(1), 74–89.

Mulyani, S., & Jamilah, S. (2022). Implementasi Manajemen Dana Pada Bank Syariah. An-Nisbah: Jurnal Perbankan Syariah, 3(1), 41–51. https://doi.org/10.51339/nisbah.v3i1.387

Nasution, L. A., Zuliansyah, A., & Syarif, A. H. (2024). Pengaruh Inflasi, Bi Rate, Fdr, Car, & Bopo Terhadap Npf Pada Bank Umum Syariah Tahun 2016-2023. NISBAH: Jurnal Perbankan Syariah, 10(2), 210–227. https://doi.org/10.30997/jn.v10i2.19574

Ningrum, A. P., Sari, Y. M., & Ermawati, L. (2024). Influence of environmental performance and green accounting on the financial performance of manufacturing companies from the maqashid syari’ah perspective. Journal of Management Science (JMAS), 7(3 SE-Articles), 493–500. https://doi.org/10.35335/jmas.v7i3.530

Nugrahaeni, R. A., & Nugraeni, N. (2024). Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, dan Nilai Tukar Uang terhadap Profitabilitas pada Perbankan Konvensional. Journal of Education Research, 5(4), 6576–6582. https://doi.org/10.37985/jer.v5i4.2092

Nungcahyani, S., & Wahyudi, A. (2024). Pengaruh Pembiayaan Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia (2017-2022). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 10(1), 876–886. https://doi.org/10.29040/jiei.v10i1.11748

OJK. (2022). Indonesian Sharia Financial Development Report. Indonesian Sharia Financial Development Report, 1–184.

Pangestu, R. D., & Santoso, S. B. (2021). Pengaruh Dewan Komisaris, Dewan Pengawas Syariah, Financing To Deposit Ratio (Fdr), dan Ukuran Perusahaan terhadap Profitabilitas. Review of Applied Accounting Research (RAAR), 1(2), 94–105. https://doi.org/10.30595/raar.v1i2.11865

Putri, D. A., Al-Qusyairi, I., & Nuraini, P. (2025). Pentingnya manajemen likuiditas dalam perbankan syariah untuk mendukung stabilitas keuangan. Cahaya Pelita: Jurnal Pendidikan Dan Kebudayaan, 1(2), 73–81. https://jurnal.cahayapublikasi.com/index.php/cp/article/view/52

Rachmadi Usman, S. H. (2022). Aspek hukum perbankan syariah di Indonesia. Sinar Grafika.

Safvrizal, & Habib, M. A. F. (2023). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing To Deposite Ratio (FDR), Non Performing Financing Ratio (NPF), Biaya Operasional Dan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) BCA Syariah Periode 2013-2022. Jurnal Ekonomika Manajemen, Akuntansi Dan Perbankan Syari’ah, 12(1), 222–241. https://ejournal.penerbitjurnal.com/index.php/ekonomika/article/view/233

Saleh, I. (2021). Pengaruh Kinerja Keuangan Dan Inflasi Terhadap Return On Asset Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. JPS (Jurnal Perbankan Syariah), 2(2), 212–225. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.369

Sari, O. D. S. (2023). Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Struktur Modal dan Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Digital, 1(2), 287–297. https://doi.org/https://jurnal.ittc.web.id/index.php/jebd/article/view/483

Sari, R. D. P., & Giovanni, A. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Manajemen: Jurnal Ilmiah Multi Science, 12(2), 71–85. https://doi.org/10.52657/jiem.v12i2.1589

Septiliani, A., & Anita Sari, D. (2025). Analisis Komparatif: Apakah Ada Perbedaan Kinerja Finansial Korporasi Sektor Non Keuangan di BEI Pra dan Pasca Merger Akuisisi? Jurnal Manajemen Dan Organisasi, 16(1 SE-Articles), 1–25. https://doi.org/10.29244/jmo.v16i1.60729

Sesri Sellina, S. E., Zed, E. Z., & SE, M. M. (2025). Manajemen Keuangan dalam Krisis: Strategi untuk Bertahan dan Bangkit. Takaza Innovatix Labs.

Stie, D., & Bogor, G. (2024). Pengaruh Fdr, Bopo, Car, Dan Npf Terhadap Return On Asset (Roa) Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. YUME : Journal of Management, 7(3), 208–224. https://doi.org/10.37531/YUM.V7I3.7133

Suryati, A., Mubarak, M. H., & Hartini, T. (2025). Peran Manajemen Keuangan dalam Meningkatkan Kinerja Bank Syariah. Jurnal Ekonomi Bisnis, Manajemen Dan Akuntansi, 4(2), 253–262. https://doi.org/https://doi.org/10.61930/jebmak.v4i2.1070

Syahroni, M. I. (2022). Prosedur penelitian kuantitatif. Jurnal Al-Musthafa STIT Al-Aziziyah Lombok Barat, 2(3), 43–56. https://dx.doi.org/10.62552/ejam.v2i3.50

Tairas, M. J., & Taroreh, R. N. (2024). Pengaruh Motivasi dan Kemampuan Kerja terhadap Kinerja Pegawai dengan Integritas sebagai Variabel Moderasi pada Lembaga Penyiaran Publik Radio Republik Indonesia (LPP RRI) Manado. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 12(2), 136–147. https://doi.org/10.35794/emba.v12i2.55690

Trisela, I. P., & Pristiana, U. (2021). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Dengan Bank Konvensional Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2018. JEM17: Jurnal Ekonomi Manajemen, 5(2), 83–106. https://doi.org/10.30996/jem17.v5i2.4610

Wahyuningtyas, I. P., & Utami, V. F. (2021). Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Financing (NPF) dan Return On Asset (ROA) terhadap Pembiayaan di PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. El-Jizya : Jurnal Ekonomi Islam, 9(2 SE-Articles), 171–185. https://doi.org/10.24090/ej.v9i2.5170

Yulianah, & Seno Aji, T. (2021). Pengaruh Rasio NPL, LDR, NIM, BOPO, dan CAR Terhadap Profitabilitas Bank BUMN di Indonesia. BISEI : Jurnal Bisnis Dan Ekonomi Islam, 6(2 SE-), 74–88. https://doi.org/10.33752/bisei.v6i2.2040

Yunitasari, C. F., & Setiawan, A. (2023). Moderasi NPF Dalam Memprediksi Profitabilitas Yang Dipengaruhi FDR, BOPO, dan ICG Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. BALANCE: Economic, Business, Management and Accounting Journal, 20(1), 101. https://doi.org/10.30651/blc.v20i1.16635

Zikri, S. A., Tamara, D. A. D., Mai, M. U., & Nurdin, A. A. (2023). Analisis Pengaruh CAR, NPF, BOPO, dan FDR terhadap ROA (Studi Kasus PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk.). Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 3(2 SE-Articles), 286–301. https://doi.org/10.35313/jaief.v3i2.3756

Zulkifli, Z., Marcelina, M., & Desiana, I. (2023). Analisis Rasio Return On Asset (ROA) Pada Bank Mandiri. Jurnal Neraca: Jurnal Pendidikan Dan Ilmu Ekonomi Akuntansi, 7(1), 44–50. https://doi.org/10.31851/neraca.v7i1.9413